Бумажный налог

Юрий ЛЕОНОВ

Налогообложение операций с ценными бумагами имеет свои особенности и отличия от остальных.

Сразу отметим, что операции с ценными бумагами в соответствии с главой 21 Налогового кодекса относятся к операциям, необлагаемым НДС. Поэтому основные особенности налогообложения связаны с налогом на прибыль.

Прибыль от реализации ценных бумаг определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации. Причем расходы по операциям с ценными бумагами могут быть признаны только по кассовому методу в соответствии со статьей 329 Налогового кодекса.

Почем продаем

Определение цены реализации ценных бумаг в целях налогообложения имеет некоторые нюансы. Дело в том, что вы не можете в качестве дохода принять любую цену, по которой они были проданы. Статья 280 накладывает на нее определенные ограничения.

Эти ограничения зависят от типа ценных бумаг. Налоговый кодекс выделяет два типа: ценные бумаги, обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке.

Ценные бумаги относятся к первому типу, если выполняется ряд условий. Во-первых, они должны быть допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли. Во-вторых, информация об их ценах публикуется в СМИ либо может быть представлена организатором торговли в течение трех лет со дня заключения сделки. И, наконец, в случаях, предусмотренных законодательством, по ним должна рассчитываться рыночная котировка.

Для обращающихся ценных бумаг цена реализации должна находиться в интервале между минимальной и максимальной ценами данной бумаги, зарегистрированными на дату совершения сделки. Причем вы можете сами выбрать организатора торговли, интервал цен которого будете использовать. Если на рынке сделки не совершались на эту дату, то вам следует взять интервал цен по ближайшим торгам.

Если же цена реализации ниже минимальной цены в интервале, то в целях налогообложения принимается минимальная.

Сложнее дело обстоит с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. Для них за основу принимается цена аналогичных (идентичных, однородных) бумаг, по которым проходили торги хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При этом может рассматриваться либо интервал цен по аналогичной ценной бумаге, либо ее средневзвешенная цена. В первом случае фактическая цена вашей ценной бумаги должна лежать в этом интервале. А во втором – отклоняться от средневзвешенной не более чем на 20 процентов.

А вот если такая информация отсутствует, то за основу вам следует взять расчетную цену. Расчетная цена определяется с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения, стоимости чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию, и т. д. При этом фактическая цена должна отклоняться не более чем на 20 процентов от расчетной.

С чего платим

Отметим, что налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от налоговой базы по остальным видам деятельности. Не выделяют ее лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом также отдельно определяется база по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке и не обращающимся.

То есть вы не можете, например, уменьшать доходы, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. И наоборот.

Убытки, которые получены в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами, вы можете учесть при расчете налоговой базы в общем порядке, предусмотренном статьей 283 НК. Но здесь действует то же правило, что и при формировании налоговой базы по разным типам бумаг.

А именно убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу только по операциям с такими же бумагами. Аналогично по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

Но все это не распространяется на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность. Для таких организаций операции с ценными бумагами являются обычным видом деятельности. И они определяют налоговую базу и переносят убытки с учетом всех доходов и расходов организации, а также по всем типам ценных бумаг вместе.

Списание расходов при реализации ценных бумаг происходит в соответствии с методом ФИФО, ЛИФО или по стоимости единицы. Конкретный метод определяется учетной политикой организации.

Заметим, что при расчете цены выбытия возникают расхождения с бухгалтерским учетом. В нем цена не учитывается по методу ЛИФО, но зато возможно рассчитать цену выбытия по средней первоначальной стоимости. То есть могут возникать постоянные разницы между бухгалтерским и налоговым учетом.

Теперь, что касается цены приобретения ценных бумаг. В нее включаются помимо стоимости самих ценных бумаг также расходы по их приобретению. Об этом говорится в статье 300 НК, в которой, тем не менее, не сказано, какие именно расходы можно учитывать как расходы по приобретению. Не повествуют нам об этом и другие статьи 25-й главы НК.

При определении налоговой базы также учитываются расходы по реализации, про состав которых, кстати, тоже ничего не сказано.

В этих условиях мы можем руководствоваться лишь пунктом 1 статьи 11 НК РФ. Согласно ей термины, которые не имеют специальных значений в НК, применяются в значениях, которые используются в других отраслях законодательства. Поэтому вы можете принимать расходы по приобретению и реализации ценных бумаг согласно пункту 9 ПБУ 19/02 от 10 декабря 2002 г. № 126н. То есть суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены ценные бумаги; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.

Как видим, в конечном итоге все равно есть «иные затраты», к которым мы, видимо, можем относить другие «обоснованные и документально подтвержденные затраты» (в соответствии с пунктом 1 статьи 252).

То есть при определении налоговой базы по налогу на прибыль вы учитываете следующие расходы:

1. Расходы на приобретение ценных бумаг;
2. Расходы, связанные с реализацией;
3. Сумма накопленного процентного дохода, уплаченная вами продавцу ценной бумаги и не учтенная ранее при налогообложении.

Доходами же являются следующие суммы:

1. Цена реализации ценной бумаги;
2. Сумма накопленного процентного дохода, уплаченная вам покупателем;
3. Сумма процентного дохода, выплаченная вам эмитентом (векселедателем) ценной бумаги.

Исключение из правил

Все вышесказанное не относится к операциям, имеющим ту же внешнюю форму, что и операции с ценными бумагами, но иным по сути. Речь идет о сделках РЕПО с ценными бумагами.

Операции РЕПО – сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть) с обязательной обратной покупкой (продажей) бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок по определенной цене (вторая часть). Налоговым кодексом установлен максимальный срок, на который заключаются такие сделки, шесть месяцев.

Сразу стоит отметить, что сделки по продаже с последующей покупкой неэмиссионных ценных бумаг не являются операциями РЕПО. Поэтому налогообложение их вы производите в общем порядке.

Если вы по договору РЕПО продаете, затем выкупаете ценные бумаги, а потом опять решаете их продать, то расходы на их приобретение вы будете определять на дату их первоначальной покупки. То есть расходы на приобретение по договору РЕПО вы в данном случае не учитываете.

С экономической точки зрения сделки РЕПО являются или предоставлением денежного займа (кредита) под залог ценных бумаг, или предоставлением товарного кредита в виде ценных бумаг. Разница между ценой первой и второй части РЕПО есть процент, уплачиваемый за пользование этими средствами. В силу этого финансовый результат от операции РЕПО определяется в целях налогообложения не по каждой части отдельно, а суммарно по обеим частям сделки.

Если вы по первой части РЕПО продаете бумаги по более низкой цене, чем потом их выкупаете, то в целом у вас получается убыток. Значит, при совершении второй части РЕПО вы уплачиваете проценты за пользование денежными средствами, полученными по первой части сделки.

Если же вы по первой части РЕПО продаете бумаги по более высокой цене, чем потом их выкупаете, то в целом получаете прибыль. Значит, при совершении второй части РЕПО вам уплачивают проценты за пользование ценными бумагами, полученными от вас в первой части сделки.

Соответственно ваш доход или расход, если вы покупаете по первой части РЕПО, определяется в обратном порядке.

В первом случае вы покупаете бумаги по более низкой цене, чем потом их продаете, то есть в целом получаете прибыль. Следовательно, при совершении второй части РЕПО вы получаете проценты за пользование денежными средствами, предоставленными по первой части сделки.

Во втором случае вы по первой части РЕПО покупаете бумаги по более высокой цене, чем потом их продаете. Поэтому получаете убыток, следовательно, при совершении второй части РЕПО уплачиваете проценты за пользование ценными бумагами, полученными в первой части сделки.

Поэтому в целях определения налоговой базы вам следует принять выплаченные проценты в качестве расходов, а полученные в качестве доходов.

 

Что понимается под аналогичной ценной бумагой?

В Налоговом кодексе это понятие не разъясняется. Но вот что нам говорит текст пункта 6.3.1 Методических рекомендаций по применению главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации от 20 декабря 2002 г. № БГ-3-02/ 729.

Аналогичными являются ценные бумаги, сопоставимые по некоторым признакам. Такими признаками, в частности, могут являться: вид ценной бумаги, условия обращения, вид дохода.

Аналогичные ценные бумаги могут быть идентичными и однородными.

Идентичными называются ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные для них признаки, а именно: вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид заявленного дохода, срок и условия обращения.

А однородными признаются бумаги, удостоверяющие одинаковые имущественные права.

Определение расчетной цены акции

Организация «А» реализовала 100 тысяч акций компании «Б» по цене 17 рублей за акцию. По данным акциям не идет биржевых торгов, и информация о рыночных ценах по аналогичным акциям отсутствует. Поэтому в целях налогообложения требуется определить расчетную цену.

Стоимость чистых активов эмитента «Б» составляет 100 миллионов рублей. А количество эмитированных простых акций составляет 6,7 миллиона штук. То есть стоимость чистых активов эмитента на одну простую акцию будет составлять (100 000 000 : 6 700 000) = 14,9254 руб. Эта величина и является расчетной ценой акции.

Отклонение фактической цены от расчетной составляет [(17 – 14,9254)/ 14,9254] x 100% = 14%. Так как отклонение в пределах нормы (до 20%), то для целей налогообложения можем принять фактическую цену сделки.

Что относится к эмиссионным ценным бумагам

Вот что сказано в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ:

«Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

– закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

– размещается выпусками;

– имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги».

К эмиссионным ценным бумагам можно отнести акцию, облигацию, опцион и т. д. В то же время вексель, например, является неэмиссионной бумагой.