Ценные бумаги. Когда дооценка оборачивается прибылью

И.В. Перелетова, генеральный директор ЗАО «Консалтинговая группа «Зеркало»

Разница известна

Долговую ценную бумагу (облигацию или вексель) можно купить не только по номинальной цене и дороже, но и «по дешевке». Чтобы при этом не нарушался принцип достоверности бухучета, такие бумаги переоценивают по рыночной стоимости (п. 20 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»). Если определить ее невозможно, цену бумаг увеличивают до номинальной (п. 22 ПБУ 19/02).

Результаты переоценки по рыночной стоимости не участвуют в расчете налога на прибыль (подп. 24 п. 1 ст. 251 НК РФ, п. 46 ст. 270 НК РФ). Причина проста. Оценить экономическую выгоду, которую принесет ценная бумага, можно только в момент ее реализации. При дооценке облигаций и векселей сделать это невозможно. А раз так, то в налоговом учете доход не возникает (ст. 41 НК РФ).

С дооценкой до номинала все сложнее. Статью 251 НК РФ здесь применить не удастся. Ведь номинал и рыночная стоимость ценной бумаги – две разные вещи. При дооценке до рыночной стоимости организация еще не знает сумму дохода от будущей продажи. При дооценке до номинала такой доход известен заранее – это разница между покупной и номинальной стоимостью ценной бумаги. Значит ли это, что уже в момент дооценки его нужно включить в базу по налогу на прибыль? По мнению налоговиков, да.

Установка на налог

Итак, организация за 2000 рублей приобрела на вторичном рынке облигацию номиналом 3000 рублей. В бухгалтерском учете она отразила поступление финансового вложения первоначальной стоимостью 2000 рублей. А затем увеличила эту стоимость еще на 1000 рублей, доведя ее до номинальной.

Налоговики утверждают: уже в момент корректировки стоимости такая организация знает, какую экономическую выгоду она получит при реализации ценной бумаги. Поэтому платить налог на прибыль с этой суммы нужно, не дожидаясь факта продажи (письмо МНС России от 05.09.03 № ВГ-6-02/945).

Контролеры основывают свои выводы вот на какой норме Налогового кодекса:

Налоговики считают, что дооценка до номинала – это ни что иное, как заранее заявленный доход. А раз так, то ее следует признать процентами, которые облагаются налогом на прибыль по правилам пункта 6 статьи 271 НК РФ. То есть их нужно включить в налоговую базу отчетного периода, к которому они относятся.

К огорчению налогоплательщиков, похожее мнение высказал в прошлом году и Федеральный арбитражный суд Московского округа. Спор, итогом которого стало постановление от 01.11.04 по делу № КА-А40/8832-04, заключался вот в чем.

Банк приобрел векселя третьего лица по цене ниже номинала. На возникшую разницу налоговики начислили налог на прибыль. Банк не согласился с таким решением и подал в суд. Однако судьи заняли позицию контролеров, объяснив это так. Покупая вексель, банк знал, что получит доход в виде разницы между ее номинальной стоимостью и затратами на приобретение. Такой доход следует считать заранее заявленным. Следовательно,  у банка уже при покупке векселей возник объект налогообложения по налогу на прибыль.

Тот факт, что в судебном решении речь идет о векселях и банке, а не об облигациях и фирме, не имеет большого значения. Гораздо важнее то, как суд трактовал понятие «заявленный (установленный) доход». Судьи посчитали, что это любой доход, сумму которого можно определить.

Долой уравниловку!

По нашему мнению, выводы налоговиков далеко не однозначны. Дело в том, что они путают два понятия: дисконт, который установил эмитент, и дисконт, образовавшийся при покупке ценной бумаги на вторичном рынке. Но заглянем в пункт 4 статьи 280 НК РФ, где сказано о налогообложении операций по реализации ценных бумаг. Во втором абзаце находим разъяснения о том, что процентный доход – это тот, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги. Аналогичное условие прописано и в статье 281 НК РФ, посвященной налогообложению государственных ценных бумаг.

Получается, что процентами являются лишь доходы, которые установил эмитент ценной бумаги. Поэтому правила пункта 6 статьи 271 НК РФ только их и касаются. Дисконт же, возникший из-за приобретения облигаций или векселей «по дешевке», нельзя считать доходом до момента реализации ценной бумаги.

Выводы налоговиков представляются еще более спорными, если говорить о государственных облигациях. Здесь тем более неправомерно ставить в один ряд два разных вида дисконта. Ведь государственные ценные бумаги облагаются налогом на прибыль по льготным ставкам 15 или 0 процентов (подп. 1, 3 п. 4 ст. 284 НК РФ). Более того, налогообложение операций с такими ценными бумагами законодатель выделил в Налоговом кодексе в отдельную, 281-ю статью.

Соломоново решение

Кроме упомянутого письма, других официальных разъяснений Минфина и ФНС России по этой проблеме нет. Не сложилась пока и арбитражная практика. Поэтому у налогоплательщиков есть два варианта.

Если позволяют финансовые возможности, а цена вопроса невелика, – начислить налог на прибыль с суммы дооценки до номинала и заплатить его в бюджет. В этом случае при реализации (погашении) ценной бумаги эти суммы уменьшат полученный доход (п. 2 ст. 280 НК РФ). Тем более что доходы налогоплательщика, один раз попавшие под налогообложение, «не подлежат повторному включению в состав его доходов» (ст. 248 НК РФ).

Есть и другой вариант – вообще не дооценивать ценные бумаги до номинала. Ведь пункт 22 ПБУ 19/02 не обязывает, а разрешает организации корректировать их стоимость. А чтобы не нарушить принцип достоверности бухучета, номинал бумаг достаточно отразить в пояснительной записке к годовой отчетности.

И.В. Перелетова,Генеральный директор ЗАО «Консалтинговая группа «Зеркало»

От редакции

Чтобы узнать, не изменилось ли мнение фискалов по рассмотренному вопросу, корреспондент «УНП» обратился в Управление налогообложения прибыли (дохода) ФНС России.

Что касается обычных ценных бумаг, их дооценку налоговики по-прежнему требуют включать в облагаемый доход. А вот владельцев государственных ценных бумаг можем порадовать. «Сумму дооценки государственных ценных бумаг нельзя считать дисконтом, – сообщили в управлении. – Поэтому, когда речь идет, например, об облигациях внутреннего государственного валютного займа, на разницу между номиналом и их покупной стоимостью налог на прибыль начислять не нужно».

Источник материала еженедельник «УЧЕТ НАЛОГИ ПРАВО»