Почему в 2024 году ставки по кредитам выше, чем по вкладам

Как ключевая ставка влияет на кредиты и депозиты

Центробанк проводит денежно-кредитную политику (ДКП), которая направлена на регулирование основных экономических показателей. Среди них, например, уровень инфляции, курс рубля, уровень безработицы, доступность и выгодность кредитов и вкладов.

В ДКП есть несколько инструментов. Основной из них — это ключевая ставка, которая и влияет на инфляцию, а также на ставки по кредитным и депозитным продуктам.

Денежно-кредитная политика бывает двух видов. Разберем каждый из них с учетом ключевой ставки.

Жесткая (сдерживающая)

При жесткой политике ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы уменьшить денежную активность. Это помогает снизить инфляцию.

В такой ситуации кредиты становятся слишком дорогими и менее доступными для людей и компаний из-за высоких ставок, поэтому жесткую политику называют «политикой дорогих денег».

Зато вклады и накопительные счета становятся более привлекательными из-за высоких ставок и доходности.

Тогда люди реже берут кредиты и тратят, чаще пользуются депозитами, копят, соответственно, количество денег в обороте уменьшается.

Мягкая (стимулирующая)

Мягкую политику применяют в период низкой инфляции, при кризисах или спаде производства для развития экономики и снижения безработицы.

При низкой ключевой ставке менее выгодно хранить деньги на вкладах. Зато ставки по кредитам тоже снижаются и становятся более доступными и выгодными для физических лиц и бизнеса. Поэтому стимулирующую политику также называют «политикой дешевых денег».

При мягкой ДКП количество денег в обороте увеличивается, благодаря этому бизнес развивается быстрее, появляются новые рабочие места, а также ускоряется рост цен.

Почему по кредитам ставки обычно выше, чем по вкладам

Когда клиент оформляет кредит, банк предоставляет ему или собственные деньги, или полученные от кого-либо, например:

Депозиты. Клиенты хранят деньги на вкладе, которые банк может использовать, в том числе для выдачи кредитов. За это вкладчик и получает проценты. При этом у банка должен быть достаточный резерв собственных средств, чтобы выдать деньги с депозита вкладчику в любой момент и вне зависимости от того, погашает какой-либо заемщик платежи по графику без просрочек или нет.
Кредиты от ЦБ. Коммерческие банки могут брать деньги в кредит у ЦБ и выдавать эти деньги заемщикам по более высокой ставке, чтобы заработать. ЦБ кредитует коммерческие банки как раз по ставке, равной ключевой на момент выдачи. В августе 2024 года она находится на уровне 18% годовых.
Доходы, полученные за счет инвестиций. Например, от продажи облигаций.
Комиссии и штрафы. Каждый банк получает от клиентов комиссии за операции, плату за обслуживание, а также штрафы. Например, за просрочки платежей по кредитным продуктам.

Основная цель банка при выдаче кредита — получить обратно выданную сумму и заработать деньги на этом. Поэтому ставки по кредитам выше, чем по депозитным продуктам.

Кроме того, при выдаче кредитов банк берет на себя дополнительные риски и может потерять деньги, например, если заемщик не будет платить какое-то время или пройдет через процедуру банкротства.

Банк не может платить по вкладу проценты по ставке выше, чем по кредитам, иначе будет работать в минус.

Таким образом, с помощью вкладов банк получает дополнительные ресурсы, которые может использовать: выдавать кредиты, зарабатывать на них деньги, часть из которых затем передавать вкладчикам в виде процентов.

При этом от непредвиденных ситуаций деньги на вкладе застрахованы системой страхования вкладов в АСВ: если банк вдруг лишится лицензии, вкладчик сможет получить сумму со вклада, но не более 1,4 млн рублей.

Стать финансовым директором, который умеет грамотно распоряжаться свободными деньгами бизнеса, поможет курс профпереподготовки «Финансовый менеджмент: управление финансами для бухгалтера и руководителя». После обучения вы сможете строить финансовые модели и прогнозы, делать наглядные дашборды для собственника, работать с таблицами и находить эффективные управленческие решения. Сейчас на курс действует скидка: 9 899 рублей вместо ~~44 900~~ рублей!

Какие сейчас ставки по кредитам

Так как в августе 2024 года ключевая ставка находится на уровне 18% годовых, кредиты стали менее доступными для людей. На их доступность, кроме ключевой ставки, влияют макропруденциальные надбавки и лимиты, а также отмена моратория на верхнюю границу ПСК, говорит аналитик Банки.ру Инна Солдатенкова.

Эксперт советует оформлять кредиты, только если деньги нужны для каких-либо срочных расходов, например на лечение, так как при текущих ставках переплата по кредиту получается слишком высокой.

«В текущей ситуации ставки в разы превышают те, под которые выдавали кредиты и ипотеки ранее. Поэтому оформление нового кредита является крайне невыгодным вариантом», — говорит Инна Солдатенкова.

Рассмотрим предложения по кредитам некоторых банков, чтобы сравнить ставки. Условия актуальны на момент публикации материала.

Банк	Тип кредитного продукта	Ставки	ПСК
ВТБ	Кредит наличными без залога	3,9–41,2%	13,900–41,200%
Т-Банк	Кредит под залог недвижимости	15,9–31%	18,816–30,785%
Совкомбанк	Кредит под залог автомобиля	14,9–34,9%	14,885–35,007%

Какие сейчас ставки по вкладам и накопительным счетам

Благодаря высокой ключевой ставке вклады стали выгодным способом приумножить свои накопления. Рассмотрим предложения некоторых банков. Условия актуальны на момент публикации материала.

Вклад «Надежный (на 6 месяцев)» от Росбанка — до 19%.
Вклад «ДОМа надежно на 181 день» от Банка ДОМ.РФ — до 19%.
Вклад «МКБ. Перспектива (в конце срока)» от Московского кредитного банка — до 21%.
Вклад «Доход» от банка «Уралсиб» — до 20,5%.

Аналитик Богдан Зварич рекомендует при наличии накоплений не держать их «под подушкой».

«Дело в том, что инфляция постепенно снижает покупательную способность денег: на ту же сумму завтра человек сможет приобрести меньше товаров и услуг, чем сегодня. Поэтому лучше использовать инструменты, позволяющие получить доход — это поможет снизить влияние инфляции на накопления, — говорит аналитик. — Вклады являются самым простым и понятным инструментом вложения денег, а также самым низкорисковым, так как деньги на них застрахованы».