При определенных условиях налоговая нагрузка при выплате дивидендов ниже при использовании российской холдинговой структуры, чем международной. Об этом в ходе Международного форума финансистов, юристов и аудиторов IFFLA заявил старший юрист бюро Herbert Smit Евгений Смирнов. С места события передает корреспондент Клерк.Ру Сергей Васильев.
Российский холдинг при соблюдении определенных условий характеризуется высокой налоговой эффективностью, отметил Смирнов. Если соблюдаются правила квалифицированного владения (головная компания владеет более 50% акций каждой дочерней, более 365 дней до получения дивидендов), а акционеры холдинга являются российскими налоговыми резидентами, то дивиденды распределяются акционерам с эффективной ставкой налога в 27,2% (с учетом уплаты операционной компанией налога на прибыль по ставке 20%).
Российский холдинг может осуществлять заемное финансирование компаний группы без риска применения правил «тонкой капитализации». Налог на прибыль с полученных холдингом процентов по займам составит 20%.
Если сравнивать с иностранным холдингом, то в этом случае эффективная налоговая ставка при выплате дивидендов от Операционной компании к Специальным компаниям может достигать 24% (с учетом уплаты Операционной компанией налога на прибыль по ставке 20%), а при дальнейшем перечислении средств акционерам возрастет как минимум до 30,84%.
Увеличение налоговой нагрузки объясняется тем, что Россия взимает 15% налог на доход у источника выплаты дивидендов, которые российская компания распределяет в пользу иностранного акционера. Полного освобождения от этого налога не предусмотрено, он может быть лишь снижен на основании соглашения об избежании двойного налогообложения (на сегодня - не более 5%).
Кроме того, реинвестирование Холдингом средств в операционные компании через займы может быть ограничено российскими правилами «тонкой капитализации».
Также российская холдинговая структура потенциально эффективнее при использовании внутригруппового заемного финансирования (из-за неприменимости к ней правил «тонкой капитализации»).
К числу недостатков российского холдинга по сравнению с международным можно отнести отсутствие освобождения от налогообложения при продаже акций в операционных компаниях, либо акций в самом российском холдинге.
Изменения, устанавливающие освобождение от налогообложения доходов организаций и физических лиц при продаже долей и необращающихся акций российских компаний, внесены в НК лишь недавно и применяются только в отношении долей и акций, приобретенных начиная с 2011 года и непрерывно принадлежавших акционеру более пяти лет.
Что касается акций, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, освобождение предусмотрено только в отношении акций высокотехнологичного сектора экономики, порядок отнесения к которым будет устанавливаться правительством РФ.
Ссылки по теме:
Закон о холдингах появится после освоения ФНС практики применения закона о трансфертном ценообразовании – Клерк.Ру, 25.05.12
Текущие интересы ФНС несовместимы с ростом зарубежных инвестиций в российские компании – Клерк.Ру, 22.05.12
Начать дискуссию