Финансово-денежная система имеет ряд элементов, без которых невозможна эффективность ее существования. Одним из таких элементов является кредит. Кредитование занимает определенную нишу финансово-рыночных отношений предприятий с банками и финансовыми организациями.
Основной формой предоставления кредитов является денежная форма. Кроме денежного кредитования, достаточно широко применяется кредитование в товарной или натуральной форме. По своей сути, кредит, подобно цене, выражает стоимость товара, однако в процессе кредитования отсутствует движение товара – денежный займ не является процессом купли-продажи.
Рыночная экономика характеризуется некими специфическими процессами, одним из которых является движение денежных средств между отраслями национальной экономики. В результате такого перераспределения может быть возникновение дисбаланса между отраслями. Главная причина такого дисбаланса заключается в действии основного закона экономики - закона спроса, который лежит в основе определения цен на товары. Из данного закона вытекает, что цена на товар, для которого характерен недостаточный уровень предложения, будет расти, и, как следствие, именно в данные отрасли будет происходить отток капитала. И, наоборот, в отраслях, выпускающих товар с избыточным предложением, будет наблюдаться дефицит капитала.
Существует два способа покрытия такого дефицита: бюджетное финансирование или кредитование. Бюджетное финансирование нельзя назвать эффективным средством решения проблемы, поскольку при таком способе обычно не происходит возврата денежных средств. Банковское финансирование (кредитование) предусматривает обязательный возврат денежных средств и компенсацию затрат банка в виде процентов, которые также обеспечивают прибыль банку. Таким образом, рост цен оказывает непосредственное влияние на развитие системы кредитования. В связи с ростом цен на сырье и средства производства производитель несет дополнительные затраты, которые могут покрываться собственными средствами или путем привлечения банковских кредитов. При этом, кроме затрат, понесенных в связи с увеличением цены, затраты производителя увеличиваются на сумму процентов, которые он платит банку за пользование денежными средствами.
В данном случае цена сырья или средств производства снова оказывает непосредственное влияние - она определяет размер займа и его стоимость: более высокая цена требует большей суммы кредита. При этом цену самого кредита определяет спрос на него и темпы инфляции. В связи с высокими рисками обычно предоставляются краткосрочные микрозаймы. Чем выше уровень инфляции, тем больше будет процентная ставка за микрозайм. Высокая процентная ставка позволяет коммерческим банкам покрывать собственные убытки от инфляции. В данном случае заемщик вынужден возмещать банку инфляционные убытки за счет увеличения собственных расходов на производство и, как следствие, цены на свой товар.
Кроме инфляционных процессов, величина банковского процента зависит от темпов развития производства: рост товарного производства увеличивает источник формирования денежных займов и спроса на них. Однако иногда может наблюдаться тенденция увеличения объемов кредитования при снижении производственных объемов, что объясняется ростом количества производственных и товарных запасов, на приобретение которых необходимы дополнительные денежные средства. Мы имеем увеличение кредитной массы, происходящее в связи с ростом денежной эмиссии. При постоянном росте цен увеличиваются риски невозврата, что обуславливает рост процентных ставок. Не все предприятия могут себе позволить увеличение стоимости займов, поэтому вынуждены отказываться от приобретения сырья и материалов и уменьшать объемы производства продукции. Данная тенденция является характерной для обрабатывающей и пищевой отраслей промышленности.
Уменьшение объемов добычи нефти и газа обуславливает увеличение цены продукции топливно-энергетического комплекса, что, в свою очередь, увеличивает риск невозвратов кредита. Например, такие риски велики в сельскохозяйственной отрасли. Они обусловлены не только повышением цен на горюче-смазочные материалы, запасные части для сельскохозяйственной техники, удобрения, но и сезонностью производства. Такая же ситуация характерна и для предприятий, перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию.
Соотношение ресурсов кредитования и выданных займов имеет прямую связь с соотношением товарной и денежной массы. При превышении денежной массы, предназначенной для кредитования, над товарной массой, происходит неэффективное использование свободных денег, которые не подтверждаются товарной массой. При превышении количества товарной массы над денежной, отсутствует объективная возможность реализации продукции - она остается в товарных запасах, что препятствует возмещению расходов производителя, понесенных на ее производство.
Большое влияние на цены оказывает ставка кредитования. Посредством изменения процентной ставки можно регулировать цены. Снижение процентов обеспечивает снижение затрат производителя. Высвобождающиеся в результате снижения процентной ставки средства предприятие может направить в инвестирование производственных мощностей и увеличение объемов производства. В тоже время, в результате снижения процентной ставки по кредиту может возникнуть угроза нецелевого использования кредитных средств (например, на приобретение валюты, амортизацию непроизводственных основных средств).