Покупка акций на бирже: Где они хранятся, Сколько стоят и Что такое КИ?

Согласно американской статистике 90% богатейших людей в мире, так или иначе имеют отношение к торговле на фондовых рынках. Капитал миллиардеров в той или иной степени задействован в ежедневных торгах. Фондовый рынок – это место безграничных возможностей для заработка.

Акции присутствуют в портфеле каждого трейдера. Они относятся к инвестиционным инструментам с высокой категорией рисков, поэтому торговать следует при наличии должной теоретической подготовки и достаточного опыта. Доходность ликвидных акций американских или российских компаний составляет до 50-100% годовых. Самыми ликвидными считаются акции, торгуемые на американских фондовых площадках.

Как купить акции, или с чего начать работу на фондовом рынке?

Купить акции или облигации компании физическое лицо может только на специализированной для такой торговли площадке – бирже, где ведется торговля инвестиционными инструментами любого типа.

Прямой доступ к биржевой площадке для физического лица закрыт. Получить возможность участвовать в торгах допускается через брокера, который выступает посредником. Перед покупкой акции инвестор выполняет следующие действия:

Выбрать брокера.
Открыть счет.
Ввести на счет деньги.
Определиться с эмитентами, которые будут входить в инвестиционный портфель, самостоятельно или с помощью управляющего.
Купить акции выбранных компаний.

Для осуществления брокерской деятельности финучреждениям необходимо иметь лицензию. Часто брокерами выступают банки, иногда специально образованная для таких целей компания – управляющая или инвестиционная. Основные функции, выполняемые брокерскими компаниями:

ведет учет полученных от клиента денежных средств на счете;
регистрирует физическое лицо на биржах, где тот будет вести торговлю;
предоставляет информацию о торгах, актуальных котировках и других важных новостях;
сдает налоговую отчетность по клиентам.

На сайте о фондовом рынке, акциях и других финансовых активах - Stolf, приводится понятная и простая инструкция, как можно купить акции - https://stolf.today/kak-kupit-akcii.html. Именно этим материалом мы были вдохновлены. Если перефразировать, то перейдем к выбору брокера.

Как выбрать брокера для торговли на бирже?

Брокер является финансовым партнером. Сотрудничество с ним должно приносить клиенту положительные эмоции и минимум сложностей. Выбор брокера можно осуществлять по таким параметрам:

обязательное наличие лицензии на осуществление брокерской деятельности (лицензия на такой вид деятельности выдается бессрочно ЦБ РФ, лишить ее также может главный регулятор);
рейтинг со стабильным прогнозом (обращать внимание на брокеров с рейтингами от одного из известных международных рейтинговых агентств - Standard & Poor's, Moody’s или Fitch Ratings, которые задают стандарты для оценки финансовых показателей инвестиционных компаний или банков);
не высокие тарифы;
размер минимального стартового депозита (одни брокеры позволяют начать торговлю с минимальными вложениями, другие – ориентированы на инвесторов с большими капиталами от 1 млн рублей и выше);
наличие мобильного приложения;
наличие программ доверительного управления (тем клиентам, которые не готовы сами вникать в тонкости биржевой торговли предоставляется управляющий, который формирует инвестиционный портфель с учетом рисков и пожеланий клиента);
доступ ко всем международным торговым площадкам (такое предлагают не все брокеры, обычно ограничиваются российскими);
дистанционное открытие счета;
наличие программа обучения и консультирования (чем больше брокер заинтересован у успешной торговли клиентов, тем больше вариантов обучения предлагает, многие из которых могут быть бесплатными или условно-платными – при пополнении счета на определенную сумму, открывается доступ к дополнительным обучающим материалам).

Важно. Самые ликвидные акции торгуются на международных площадках: американских биржах, европейских или азиатских. Доходность по акциям американских крупных корпораций доходит до 70-100% годовых. По статистике, объемы российских торгов составляют лишь около 1% от мирового. Поэтому реальные капиталы и доходы находятся за пределами нашей страны.

Другим вариантом выбора брокера считается анализ статистики Московской Биржи по количеству капитала, находящегося в обороте у посредника. На основании анализа общих финансовых показателей, выделяются следующие управляющие компании, предоставляющие максимальные возможности своим клиентам для работы на фондовом рынке:

БКС. Один из старейших брокеров. Образует целую финансовую корпорацию: банк, брокер и депозитарий. Разработал собственную платформу с большим количеством бесплатного материала для обучения основам торговли на фондовых рынках (Инвестиции101).
Сбербанк. Заслуженно пользуется доверием клиентов, как самая стабильная и крупная финансовая организация в стране. Сам банк выступает брокером.
ВТБ. Также является одновременно банком. Один из крупнейших и системообразующих в стране.
Открытие брокер. Еще одна старейшая компания, которая работает более 20 лет.
Финам. Предлагает своим клиентам полный спектр услуг по торговле: брокер, депозитарий и банк. Большое количество обучающего материала в свободном доступе.
КИТ Финанс Брокер. Ведет деятельность с 2000 года.
Тинькоф инвестиции. Довольно молодая компания, активно набирающая обороты. По количеству привлеченных клиентов входит в лидеры сегмента.

При открытии брокерского счета следует обратить внимание на ИИС и дополнительные льготы, которые он предоставляет клиентам.

Важно. Большинство брокеров в России предоставляют доступ к работе на любых площадках: российских и международных. Для работы с американскими акциями (и другими активами) по российскому законодательству введено ограничение. Физическое лицо должно обладать статусом квалифицированного инвестора для доступа к любым инструментам, обращающимся на международных фондовых рынках. Получить предлагается у каждого брокера, с выполнением одного из обязательных условий.

Статус квалифицированного инвестора: условия получения и для чего необходим

Получение статуса квалифицированного инвестора (КИ) проходит через сертификацию. Статус подтверждается уполномоченным юридическим лицом: брокером, управляющей компанией.

КИ может торговать ценными бумагами и другими инвестпродуктами, которые не доступны обычному инвестору и находятся в обращении за пределами России: на международных финансовых площадках. Требования, которым необходимо соответствовать прописаны в Федеральном Законе «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ, в статье 51.2. Для прохождения сертификации инвестор должен выполнить одно из предложенных законом условий:

общая стоимость всех ценных бумаг, находящихся во владении составляет более 6 млн рублей;
есть наличные денежные средства на общую сумму 6 млн рублей;
есть опыт торговли ценными бумагами от 2 лет (при работе с квалифицированным инвестором) или от 3 лет при работе с организацией, не имеющей статуса;
количество совершенных сделок за последний месяц не менее одной. И не менее 10 за квартал (при этом объем совершенных сделок не менее 6 млн рублей);
высшее экономическое образование (в аккредитованном вузе) или аттестат специалиста финансового рынка (типы аттестатов перечислены в Указании ЦБ РФ №3629-У, это, например, сертификат ФСФР).

У каждого брокера существует определенных набор активов, к которым инвестор получает доступ при получении статуса КИ. Об этих инструментах следует уточнять заранее.

Иностранные брокеры - вариант торговли американскими акциями без статуса КИ

Одним из вариантов торговли с иностранными активами без получения статуса квалифицированного инвестора считается открытие счета у зарубежных брокеров. Самыми авторитетными считаются:

Fidelity. Одна из крупнейших компаний в мире, основанная в 1946 году.
Interactive Brokers. Один из известнейших американских брокеров, пользуется заслуженной популярностью у многих российских трейдеров.
E*Trade. Еще одна авторитетная американская торговая площадка, существующая с 1982 года.
TD Ameritrade.
Charles Schwab.

Помимо отсутствия необходимости получения статуса КИ есть другие преимущества работы на американских площадках, среди которых: налог на дивиденды 13% (вместо 30%, которые удерживаются российскими биржами при торговле американскими акциями), огромное количество инструментов, в частности ETF.

Важно. Не все иностранные брокеры готовы открывать счета нерезидентам. Также у многих установлен минимальный порог инвестирования при открытии счета – от 10 тысяч долларов.

Где хранятся приобретенные инвестором акции?

При открытии брокерского счета клиенту, одновременно открывается другой счет для специальных операций. Депозитарный счет, который ведет учет всех купленных ценных бумаг на бирже. Депозитарными счетами ведает депозитарий – отдельная организация, занимающаяся регистрацией и учетом размещенных акций. Крупные брокеры имеют свой депозитарий – так удобнее.

Помимо специализированных депозитариев, работающих при конкретном брокере, существует некоммерческая организация – «Национальный расчетный депозитарий». Он контролирует учет всех ценных бумаг, размещенных в частных депозитариях брокеров и их работу.

Важно. При переходе к другому брокеру, все приобретенные активы, размещенные в депозитарии, по заявлению переносятся на хранение к новому брокеру и депозитарию. Если брокер и депозитарий – это одно лицо, то заявление пишется брокеру. Если брокер пользуется услугами сторонней компании по обслуживанию депозитарных счетов, заявление следует писать регистратору или привлечь к этому нового брокера.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Акции выпускаются разными компаниями, которые отличаются размерами капитала и оборотов.

Торговля акциями на зарубежных площадках дает безграничные возможности. Ликвидность акций американских компаний достаточно высокая, чтобы на покупке акций мог заработать любой инвестор с любым размером капитала. Стоимость акций также различная: есть варианты за 10 долларов, а есть более дорогие бумаги, цена за 1 акцию которых доходит от 1 тысячи до нескольких тысяч долларов.

Например, акции Freeport-McMoRan Inc. – компании, занимающейся производством меди и являющейся одной из крупнейших компаний по производству золота, в августе 2019 года стоили в районе 9 долларов, в августе 2020 года их цена составляет 15 долларов. Годовая доходность около 72%.

Так, акции компании AMD – американская транснациональная компания, занимающаяся производством микропроцессоров, разработкой технологий для компьютеров, в августе 2019 торговалась за 29-34 долларов за 1 акцию. В августе 2020 года стоимость одной акции уже 81-85 долларов. Доходность актива за год около 170%.

Одна из самых известных компаний Apple в августе 2020 года торгуется в районе 500 долларов, что выше на 139% по сравнению с ценой августа 2019 года – в районе 200 долларов за акцию.

Еще одна известная российскому пользователю компания Adobe, показала доходность по акциям 80% за последние 12 месяцев: стоимость акций с августа 2019 года в размере 270-285 долларов поднялась до 516 дол. в августе 2020 года. За последние пять лет доходность составила 442% годовых (с цены 70-80 долларов в августе 2015 до 516 дол. в 2020 году).

Важно. Работа с акциями предполагает долгосрочную торговлю. Максимальную доходность активы показывают за несколько лет (от 12 месяцев и более). Однако, предыдущая доходность не гарантирует получения прибыли в будущем.

Как зарабатывать на акциях: выбор компании-эмитента и особенности торговли акциями

Для того, чтобы выбрать акции, с которыми трейдер начнет работу на фондовом рынке, нужно определиться компанией. Прогнозируемая доходность акций напрямую зависит от финансовых показателей компании, являющейся эмитентом. Общие правила для выбора следующие:

Какая ликвидность у акций, чем она выше, тем лучше;
Какой рост прогнозируется по акции. Подобные аналитические обзоры регулярно делаются аналитиками известных брокерских компаний. Важно приобрести акции в нужный момент – когда цена находится на минимуме или в зоне коррекции с ожиданием дальнейшего роста.
Познакомиться с бизнесом компании, выпускающей акции. Понять его перспективы и потенциал роста, изучить бухгалтерскую отчетность.
Провести анализ компании-эмитента (в сравнении с конкурентами) с использованием специальных производных финансовых показателей – мультипликаторов (самые важные среди них):

P/E показывает отношение капитализации компании к чистой прибыли (отношение стоимости одной акции к прибыли по этой акции). Считается, чем ниже показатель, тем лучше. По нашему рынку значение в районе 6 – это хороший показатель и к компании стоит присмотреться, для американского – ниже 25. Нельзя использовать для анализа работы компаний с отрицательным балансом.
P/S – отношение текущей цены компании к ее годовой выручке. Значение 2 – это норма, ниже 1 – это отлично.
EV/EBITDA показывает способность эмитента оплачивать текущие кредиты. Чем показатель ниже, тем лучше.
ROE показывает рентабельность собственного капитала компании без заемных средств. Чем выше, тем лучше – считается, что показатель должен быть выше ставки среднегодовой ставки по облигациям иначе нет смысла вкладываться в акции подобной компании.
ROA – отношение совокупного капитала компании (с учетом кредитных обязательств) к полученной прибыли, показывает насколько результативно компания используется имеющие активы. Чем выше показатель, тем лучше для эмитента.
D/E покажет отношение собственного капитала компании к заемному. Оптимальное значение для финансово устойчивых компаний 1-1,5.

Формировать инвестиционный портфель следует по принципу диверсификации – одному из главных правил при торговле финансовыми активами, в частности, теми, которые отличаются высокой волатильностью. Акции к ним относятся, поскольку могут сильно реагировать на внешнеэкономические факторы. С учетом этого следует выбирать акции разных эмитентов, из разных отраслей, показывающих различную динамику. Не вкладываться в акции из одного сегмента рыночного сектора. В случае негативных событий, все акции могут резко снизиться и привести к потере депозита. В то время как если часть портфеля была вложена в другую отрасль – реакция оказалась бы менее сильной или вообще отсутствовала.

Важно. Анализ компании с помощью мультипликаторов помогает выявить недооцененные компании, которые в ближайшей перспективе могут принести высокую доходность владельцу. Или, наоборот, показать сигналы для приближающегося падения стоимости активов. Как говорит один из самых богатых людей мира (и успешных трейдеров) Уоррен Баффет вкладывать деньги следует в акции тех компаний, в бизнесе которых инвестор разбирается. Анализ эмитента по главным финансовым показателям обязателен для успешной торговли. Но не является основополагающим и универсальным.

Заключение

Грамотный выбор компании-эмитента делает покупку акций перспективной для получения прибыли.

Для того, чтобы купить акции и заработать на этой сделке, важно грамотно выбрать брокера, торговую стратегию, проанализировать наиболее подходящие варианты компаний-эмитентов. Определиться с инвестиционной стратегией и сроком, на который совершаются сделки. Покупка акций – это долгосрочные инвестиции, которые позволяют зарабатывать не только на повышении стоимости цены актива, но и на получении регулярно выплачиваемых дивидендов.

Эксперты рекомендуют распределить свой портфель равномерно между инструментами с различной доходностью и уровнем волатильности. Так, чтобы волатильные активы, были уравновешены присутствием в портфеле консервативных. Последние помогают пережить инвестору «просадку» в случае сильных ценовых движений из-за различных внешних или внутренних экономических событий.