ESG - это быстрорастущая инвестиционная тема, перед которой стоит ряд проблем, но у нее есть много возможностей.
ESG-инвестирование, которое включает три широкие категории: экологическое, социальное и корпоративное управление, позволяет вам инвестировать в компании, которые ищут решения проблем, с которыми мы сталкиваемся сегодня в мире, и которые работают аналогично традиционным инвестициям. Такой подход направлен на получение прибыли от инвестиций за счет этичной деловой практики.
Об этом мы сегодня поговорим с управляющим компании "МосПраймИнвест".
Как инвестировать в технологический сектор в 2021 году ?
Есть определенные элементы ESG, которые актуальны для всех компаний, такие как разнообразие и инклюзивность или изменение климата, в то время как есть другие области ESG, которые различаются в зависимости от отрасли. Вот что вам нужно знать об этой популярной теме инвестирования, чтобы ваши инвестиции соответствовали вашим ценностям, а также соответствовали стандартным критериям ESG:
Как оценить инвестиции в ESG ?
Существует множество стратегий, которые навешивают на себя ярлык ESG, потому что он очень быстро растет. Учитывая этот быстрый рост, обозначить себя как ESG - это легко.
Практика компаний, утверждающих, что они принимают принципы ESG, хотя на самом деле у них нет данных, подтверждающих это утверждение, называется «зеленым промыслом». Это приводит к тому, что некоторые компании используют термин ESG вольно, чтобы привлечь больше инвесторов.
Очень важно выяснить, действительно ли стратегия учитывает экологические, социальные и управленческие факторы в их анализе и построении портфеля.
Большую часть информации, которую ищут инвесторы, также можно найти в информационных бюллетенях или проспектах паевых инвестиционных фондов. С точки зрения устойчивости важно посмотреть дальше, чтобы оценить показатели устойчивости инвестиций.
Способ оценки компонентов ESG - это анализ рейтингов устойчивости Morningstar и MSCI вместе с финансовым анализом инвестиций, чтобы получить хорошее представление о том, действительно ли ценные бумаги в стратегии фонда интегрируют факторы ESG или нет.
Для тех, кто плохо разбирается в инвестициях в ESG или может иметь проблемы с должным анализом факторов ESG, еще один вариант - нанять финансового консультанта - так вы будете знать, что получаете то, что советник считает наилучшим возможным управляемые решения взаимных фондов для нестандартных портфелей.
Еще одним ключевым фактором при оценке инвестиций в ESG является понимание того, какие вопросы ESG актуальны для данной компании при анализе их эффективности. Проблемы ESG специфичны для разных компаний, и не все компании сталкиваются с одинаковыми проблемами.
Как инвестору, важно понимать, какие вопросы ESG наиболее актуальны для этой компании, когда вы оцениваете, как они работают, потому что это будет больше всего связано с тем, как эта компания будет работать в долгосрочной перспективе.
Выявление проблем ESG, влияющих на конкретную компанию, может помочь инвесторам оценить, насколько хорошо они смогут ориентироваться в этих вопросах ESG, что может привести к более эффективному управлению рисками и, в конечном итоге, помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Риски и преимущества инвестирования в ESG ?
Уникальным риском при инвестировании в ESG может быть отсутствие подверженности риску в определенной области, которая не поддерживает структуру ESG, или минимальное воздействие на определенный сегмент рынка.
Может быть период, когда запасы энергоресурсов были на подъеме, и многие фонды ESG избегали компаний, работающих на ископаемом топливе, помня об изменении климата. Так что, если у вас есть определенный сегмент рынка, который показывает лучшие результаты, вы можете не так хорошо работать в течение этого периода. рыночный. Эксперты говорят, что еще одним риском при инвестировании в ESG является сложность оценки того, насколько хорошо компания справляется с проблемами ESG. Поскольку у компаний разные характеристики и существует множество функций ESG, может быть сложно оценить влияние политики разнообразия компании.
Это происходит из-за отсутствия стандартной терминологии и стандартов устойчивости, в результате чего некоторые компании рекламируют этикетку ESG, хотя на самом деле они могут или не могут делать это.
Один миф о вознаграждениях, это распространенное заблуждение, что инвесторы должны жертвовать доходностью инвестиций, думая о включении своих ценностей в свои портфели. Но эксперты говорят, что вам не нужно компенсировать рыночную доходность инвестиций в ESG.
Институт устойчивого инвестирования Morgan Stanley выпустил отчет за 2019 год «Устойчивая реальность: анализ риска и доходности устойчивых фондов» и обнаружил в своем исследовании эффективности почти 11000 паевых инвестиционных фондов с 2004 по 2018 год, что доходность устойчивых фондов соответствовала традиционные фонды, одновременно создавая для инвесторов риск ухудшения ситуации.
Эксперты считают, что сочетание стратегии ESG с корпоративной стратегией может дать положительные результаты для общих показателей деятельности компании в долгосрочной перспективе.
Тенденции рынка ESG ?
Позитивная тенденция для ESG будет видна с точки зрения раскрытия информации. Органы, устанавливающие стандарты для раскрытия информации ESG, такие как Совет по стандартам учета в области устойчивого развития или SASB, вместе с другими учреждениями, устанавливающими стандарты, участвуют в совместных усилиях по установлению стандартов корпоративной отчетности, касающихся стандартов и рамок устойчивого развития, чтобы лучше отражать эффективность вопросов устойчивости.
Государственные и частные компании и инвесторы будут согласовывать, какие из факторов ESG являются существенными для операций и которые, следовательно, должны быть включены в отчетность.
Мы увидим интегрированный стандарт для компаний, которые хотят сосредоточиться на ESG, с указанием, как об этом сообщать, тогда как раньше у каждого был свой стандарт.
Еще одна тенденция - это увеличение числа общественно-полезных корпораций (КПБ). КПБ - это коммерческие организации, которые включают общественные выгоды в миссию или заявление о целях своей компании. Все больше компаний являются КПБ. Этим компаниям приходится действовать по-другому, поскольку они обязаны выполнять определенные задачи в области ESG.
Многие из вопросов, на которые обращают внимание инвесторы в области ESG, - это разнообразие компаний и советов директоров, климатическая политика, водные ресурсы, возобновляемые источники энергии и неравенство доходов. Эксперты говорят, что это популярные темы, с которыми люди сталкиваются и которые хотят помочь решить.
Все больше и больше инвесторов сосредотачиваются на экологических и социальных последствиях моего портфеля; вопросы расовой справедливости все больше интегрируются в портфели. Все это должно принести пользу стратегиям ESG в будущем», - объясняет Гусман.
В заключении :
ESG будет оставаться важной темой, поскольку все большее число инвесторов увлечены соображениями ESG в своих инвестициях. Это только усиливает давление со стороны большего числа компаний, принимающих ценности ESG.
Компании, которые могут сообщить, как они помогают решать эти проблемы, станут более эффективными в управлении этими рисками и станут хорошей инвестицией.
Риски, с которыми сталкивается ESG, устраняются, что может принести больше уверенности как инвесторам, так и компаниям при принятии инвестиционных решений в отношении ESG. Эта положительная тенденция может только способствовать развитию инвестиций в ESG, поскольку спрос сохраняется.
Сегодня на наши вопросы отвечал управляющий компании "МосПраймИнвест".