Черная пятница Куда вкладывают деньги ваши соседи, и стоит ли из-за этого завидовать.
Ильнур Мухтов — трейдер, предприниматель и бизнес-блогер. Первый брокерский счет открыл в 2007 году, в 2018 году вошел в топ-100 лучших предпринимателей Татарстана. Мы попросили Ильнура разобрать инвестиционные привычки начинающих инвесторов и сказать, какие из них позитивные, а каких лучше избегать.
Чем вредны излишняя уверенность и чувство эйфории
Ильнур Мухтов: По моему опыту, чувство эйфории соседствует с разочарованием. Приятно, когда купил акции крутой компании, и они растут. Можно смотреть на это хоть каждый день. Но это прямой путь к потерям, ведь любое колебание заставит нервничать и совершать необдуманные поступки.
Рискованные операции могут принести кратный рост или огромные потери. Фото vk
Скажу честно: я не проводил собственных замеров, но внимательно слежу за происходящим. Есть множество косвенных признаков, говорящих, что в нашей стране уровень финансовой грамотности ниже, чем хотелось бы. Относится это к людям разных социальных прослоек.
Вспомнить хотя наиболее популярный инструмент инвестирования — покупку акций. В ответ на приток розничных инвесторов Банк России ввел тестирование, которое должно отсеять любителей бездумно «залетать» в сделки. С 1 октября 2021 года перед покупкой инвестпродуктов с повышенным риском необходимо прямо в приложении брокера сдать тесты на понимание таких продуктов.
Результаты крайне интересные. В «Тинькофф» тест на иностранные акции с первой попытки сдали 17,5% клиентов, а на покупку акций вне котировальных списков 19%. «Открытие брокер» поделился своими данными: более 25 тыс. клиентов пробовали пройти хотя бы один тест, при этом общее количество попыток превысило 130 тыс. Как вы поняли, количество попыток неограничено.
Можно сделать вывод о необходимости «прокачивать» навыки, а естественные барьеры вроде тестов однозначно спасут долю инвесторов от потерь.
Пирамиды и прочие мошенники хорошо научились маскироваться. Рассчитывать можно только на себя. Но и без них рисков хватает. Если инвестиционная возможность кажется сверхпривлекательной, о ней стоит забыть на несколько дней. После — вернуться и рационально изучить, особенно с точки зрения договора.
Во что инвестируют россияне
Ильнур Мухтов: Количество брокерских счетов частных инвесторов на Московской бирже по итогам сентября 2021 года возросло до 24 млн. Число физических лиц, имеющих доступ к биржевым рынкам, увеличилось в сентябре на 757 тыс. — до 14,5 млн человек.
Обратимся к статистике «Investing.com Россия». Каждый второй розничный инвестор хотя бы раз терял большую сумму денег. Конкурентные значения потерь весьма отличаются. Присмотримся к ним подробнее.
16 % — менее 10 000 руб.
15 % — от 10 000 до 30 000 руб.
15 % — от 50 000 до 100 000 руб.
15 % — от 100 000 до 300 000 руб.
10 % — от 300 000 до 500 000 руб.
29 % — более 1 000 000 руб.
В целом, потери — это нормально. Денег на всех никогда не хватит, и если кто-то богатеет, другие беднеют. Сломать эту парадигму пока никто не смог. Здесь важно осознать ошибку и двигаться дальше. Я знаю, о чем говорю, ведь во время кризиса 2008 года в один миг потерял 500 тыс. руб.
«Смешная» картинка, которая вызывает грусть. Фото vk
Теперь посмотрим, какие инструменты выбирали участники опроса.
72 % — акции;
19 % — доллары, евро;
15 % — золото, драгоценные металлы;
15 % — криптовалюта.
Теперь, вероятно, самый главный вопрос: что стало причиной неудачи?
39 % — я не знаю, в чем была причина;
30 % — геополитический фактор повлиял на акции компании;
25 % — внутренние проблемы бизнеса повлияли на акции компании;
23 % — коронавирус стал причиной.
Можно сколько угодно говорить, что фондовый рынок перегрет, но люди все равно будут туда идти. Если вы следите за экономическими новостями, наверняка слышали про повышение ключевой ставки. В 2020 году она была на историческом минимуме в 4,25 %, а с марта этого года поднялась до 7,5 %. Буквально в ноябре ЦБ рапортовал: ставки вкладов в крупнейших банках обновили двухлетний максимум. Получается, можно брать кеш и снова открывать вклад?
Инфографика Центробанка по процентной ставке
Боюсь, что конечный показатель расстроит большинство потенциальных вкладчиков. В первой декаде ноября рекордная ставка составила 6,98 %. Согласитесь, этим сложно привлечь, ведь альтернатив хватает. Плюс люди помнят, как банки предлагали открыть вклады под 15 %, — это было 5 лет назад.
В целом люди понимают, что фондовый рынок — риск, а крипта — двойной риск. Популярность этих инструментов связана скорее с растущей непривлекательностью условий банковских депозитов. Даже при идеальных условиях они едва ли перекрывают официальную инфляцию.
Как инвестируют ваши соседи
Ильнур Мухтов: Помню, как открыл первый брокерский счет, это было в 2007 году. Сначала пошел в офис банка в Казани, где заполнил анкету. После сотрудники банка отправили ее на согласование в Москву. Спустя несколько дней дали добро — это означало, что нужно снова прийти в офис и забрать специальную флешку с ключами шифрования. Без них брокерский счет просто бы не заработал. Кстати, о счете: в те годы требовалось перевести деньги на расчетный счет и только с него на брокерский.
С первого похода в банк до реальной сделки ушло полторы недели и куча нервов. Сегодня это звучит как издевательство, но у подобного алгоритма было следствие — в основном в инвестирование приходили люди заинтересованные. Сегодня ситуация изменилась.
В общем, изменения считаю позитивными. Новая аудитория получила доступные инструменты для инвестирования. Часть из них разочаруется, но я уверен, что большинство продолжат.
Наиболее яркая примета времени — за последние полтора года 52 % приобрели свой первый финансовый продукт, используя мобильное приложение. Разве не круто? Эксперты отмечают: 56 % начинающих инвесторов сначала создают финансовую подушку безопасности, а уже потом рискуют вложениями. Вот это еще лучше.
При этом только треть (35 %) новичков придерживаются какой-то стратегии инвестирования. Остальные размещают средства, не просчитывая действия, следовательно, вряд ли понимают риски. Кстати, о стратегиях — доминирует классическая «купил и держу», она же buy and hold (68 %). Это скорее поведенческая доминанта, которая крайне полезна на начальных этапах. Она неплохо учит дисциплине.
По большей части инвесторы понимают, что их вложения — игра на перспективу, а доход будет на среднем уровне. Стремительно разбогатеть на инвестициях вряд ли получится, и все больше розничных инвесторов это понимают.
Ильнур Мухтов о полезных привычках
1. У частного инвестора есть только один союзник — привычка быть въедливым: читать договор от корки до корки, сравнивать комиссии брокеров и обращать внимание на подозрительное поведение контрагентов.
2. Привычка держать себя в руках поможет не совершить глупые ошибки. Поэтому лучшее, что можно сделать после покупки акции или крипты, — удалить приложение и забыть о нем на неделю-другую. После установите заново и посмотрите, сколько колебаний было.
3. Инвестируйте в активы и инструменты, которые понимаете. Просто уделите этому хотя бы пару дней. Поверьте: за это время ничего страшного не случится. Если чувствуете острое желание залезть на волну, вспомните о трейдерах, которые в 2020 году пробовали заработать на падении цен на нефть WTI, а ушли в минус на миллионы рублей.
4. Диверсифицируйте. Если все деньги сконцентрированы в одном активе, это делает вас уязвимым. Рынок идет вверх — вы за ним, рынок падает — вы тоже.
5. Иногда будет казаться, что пребывает у кого угодно, но только не у вас. Это нормально. Повышайте финансовую грамотность, изучайте инструменты и действуйте рассудительно. Инвестирование не про быструю выгоду.