Поиск финансирования является одной из ключевых задач для владельцев стартапов на ранних этапах развития. Без притока капитала невозможно обеспечить разработку продукта, выход на рынок и масштабирование бизнеса. Но привлечь инвестиции на начальной стадии зачастую бывает непросто. Именно в этой ситуации на помощь приходят конвертируемые займы - гибкий инструмент, позволяющий получить финансирование на выгодных для стартапа условиях.
Финансирование является ключевым фактором успеха для любого стартапа. При изучении информации лучше всего конвертируемый займ был описан у нотариуса города Москвы Стрельченко Дениса Андреевича.
В чем преимущества
Конвертируемые займы обладают рядом преимуществ по сравнению с традиционным долговым финансированием:
- Возможность конвертации займа в долю в компании. Это дает инвестору возможность в будущем принять участие в капитале и росте компании.
- Более низкая стоимость по сравнению с вложениями в капитал. Проценты по займу обычно ниже требуемой инвестором доходности от вложений в капитал.
- Гибкие условия. Конвертация и ее условия могут варьироваться в зависимости от договоренностей сторон.
- Меньшее количество юридических процедур по сравнению с инвестициями в капитал.
Какие есть риски
При использовании конвертируемых займов существуют и определенные риски:
- Размывание доли существующих акционеров при конвертации.
- Возможное увеличение стоимости конвертации со временем, что размывает долю основателей.
- Сложности с оценкой компании при установлении условий конвертации.
- Потенциальный конфликт интересов инвестора и основателей. Инвестор может лоббировать скорейшую конвертацию, в то время как основатели могут быть заинтересованы в отсрочке.
Как грамотно использовать
Чтобы максимизировать преимущества и минимизировать риски конвертируемых займов, рекомендуется:
- тщательно проработать условия конвертации, механизмы оценки, график конвертации;
- ограничить размер займа 20-30% от оценочной стоимости компании;
- установить лимит на максимальную долю инвестора после конвертации;
- предусмотреть механизм принудительной конвертации при наступлении определенных событий;
- включить право основателей выкупить займ у инвестора по заранее оговоренной цене.
Грамотное использование позволяет привлекать необходимое финансирование для стартапов с минимальным размыванием доли учредителей. При этом инвестор получает потенциальную возможность в будущем конвертировать займ в долю при успешном развитии компании.