Компания также занимается реализацией и перевозками щебня, песка, песчаного грунта и других строительных материалов, сдачей в аренду баллонов, развивает собственные автомобильные газозаправочные станции.
Деятельность компания осуществляет главным образом в Ямало-Ненецком автономном округе и Свердловской области. Крупнейшими клиентами компании являются предприятия группы Газпром.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения - 10.10.2024г.
📌Дата погашения - 04.10.2029г.
📌Размер эмиссии - 120 000 000 рублей. Исходя из срока размещения и объема эмиссии можно предположить, что это или выпуск "для своих" или последняя надежда на финансирование.
💰Размер купона - плавающий. Купон привязан к ключевой ставке со спрэдом в 6 процентов, доходность золотая, но и риски там ой какие высокие. Максимальный размер ставки не может превышать 28% годовых. С нынешней ключевой ставкой доходность первого купона составит 25% годовых.
📌Периодичность выплаты купона - ежеквартальная, но с нюансами. Длительность 1-го купонного периода составит 45 дней, 2-19 купонов – 91 день, 20-го купона – 137 дней.
📌По выпуску предусмотрена амортизация номинала.
📌Выпуск ГТС-БО-01 доступен только квалифицированным инвесторам по закрытой подписке.
📊Что еще важно знать?
🧮В июне 2024 года НКР присвоило компании кредитный рейтинг на уровне BB- со стабильным прогнозом. То есть у эмитента умеренно низкий уровень кредитоспособности и финансовой устойчивости.
🧮В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций эмитента на 150 млн рублей с погашением в 2028 году.
🧮Выручка компании по РСБУ за 1 полугодие составила 174,8 млн. рублей и этот показатель год к году вырос на 34,5%. А вот чистая прибыль сократилась в 6,7 раз до 1,4 млн. рублей. Читая прибыль уменьшилась за счет роста расходов на обслуживание долга.
🧮Из-за выпуска облигаций и предоставленных поручительств отношение совокупного долга к OIBDA выросло до 5,6х по итогам 2023 года. Это достаточно высокий показатель, при котором обслуживание долга может быть осложнено, в том числе за счет высокой ключевой ставки.
🧮При этом у ГТС высокая рентабельность по OIBDA, она находится в пределах 31% по итогам 2023 года. При этом рентабельность активов по чистой прибыли составила 2%.Если вы неквалифицированный инвестор, то переживать о рисках и доходности не стоит, вы в любом случае купить эти облигации не сможете.
Если вы случайно сможете купить облигации после размещения по закрытой подписке, то такую высокую доходность в других активах поймать будет крайне сложно. Высокие риски могут быть перекрыты наличием у эмитента постоянных оптовых покупателей, растущей выручкой и валютой баланса под 1,5 млрд. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Начать дискуссию